深度:从招股说明书,看某乡鸡这家公司,我的投资观-今日头条

1新闻事件

深度:从招股说明书,看某乡鸡这家公司,我的投资观

2

为了IPO,牺牲员工利益的公司,不值得尊重,更不值得投资

在这个时候选择冲刺IPO,时机我认为选得对,不过

就在昨日,各个财经媒体爆出,某乡鸡强转千名员工劳务派遣,连续三年累计1.6万员工未缴纳社保

老板曾因手撕降薪联名信,宁卖房卖车,也要给员工发工资,而火爆一时

但昨天被爆出,强转千名员工劳务派遣,这是什么情况呢?

以免这个视频失踪一定要先下载,认真看到最后

3

招股书中解释,该等员工年龄较大,流动性较大等原因,社保公积金个人部分缴纳意愿低,经过协商后从公司离职,但是这个数量也太大了

近三年期间,老乡鸡累积有1.6万名员工未缴纳社保。

据财报数据显示,截至2021年年底,正式员工数14503人,同比下降了897人,占比不多是吧?

但比上年,劳务派遣工,从0增加到了1350人。

而且1350名员工中的978人,是公司的前员工

意图很明显,劳务派遣,成本下降,还减少了劳动纠纷。但是员工流失率居高不下。几乎是50%的人员流失掉,而且近三年流失率还在增加

话说劳务派遣公司这几年很赚钱,有人专门辞职开公司去了

就算上市我不会投的第一个原因

曾因手撕员工降薪联名信而火遍全网,这次自己砸自己的脚了,说和做是两回事,巴菲特在选择投资公司标准中,重要的一条:

就是这家公司的职业经理人,优秀的经理人更注重公司的长期保持专业化经营

出于这一点我还是不投

4

省内盈利,省外亏损,餐饮的直营半径有限,这家公司我觉的三年内,只适合在二线以下城市增长,不适线新一线以上拓展,为啥?

肯德基麦当劳加盟品牌费用高达几十万,没有品牌效应的某乡鸡,特许经营,我看只能选择房价较低城市。

对比kfc和麦当劳早期,是投入了房产购买的,他们赚的第四层钱就是房租,第一层是汉堡包,第二层是特许经营,第三层是供应链

就算上市我不投资的第三点

5

再看财报,收入保持增长,利润反弹后仍低于疫情前。2019-2021年,

公司实现营业收入分别为 28.6亿元、34.5亿元和43.9亿元;

2019-2021年净利润分别为 1.59 亿元、1.05 亿元和 1.35亿元,

2021年净利润有所恢复,但未能恢复到疫情前水平。

? 公司毛利率不断下降。2019-2021年,公司综合毛利率分别为19.02%、17.28%和16.56%,

毛利率呈下降趋势,主要原因 为公司主要原材料成本上升、人工成本上升和疫情影响。

怎么还人工成本上升呢?

毛利率下降,就算上市我也不会投资的第四点

深度:从招股说明书,看某乡鸡这家公司,我的投资观

6

千店中式快餐龙头,全产业链一体化 助力高成长

我个人认为恰恰相反。想要成长快,就不能全产业链一体化,

全产业链,链条上的产业都需要顾及,从饲料,防疫,鸡种,培育,央厨,直营,特许,都需要强大的人员管理能力,物流管理能力,财务管理能力和足够的资本。

辎重重重,请问怎么能跑得快?

怎么突围?再有

都是关联公司,很容易出现财务问题。

所以就算上市我不投资第5点

以上仅代表个人思考分析,无投资建议,投资有风险入市需谨慎

做为投资人,你会怎么选?作为消费者,你会怎么选?评论区有大神

深度:从招股说明书,看某乡鸡这家公司,我的投资观

END

国人角度,希望中国的餐饮企业能做得更好,并战胜麦当劳肯德基等国外品牌

投资人角度来讲

资产安全和一定的收益,才是根本

本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至 523000381@qq.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
如若转载,请注明出处:https://www.51m1.com/63933.html